Европейское венчурное финансирование сократилось вдвое во втором квартале 2023 года с опозданием

По данным Crunchbase, европейское венчурное финансирование сократилось вдвое во втором квартале 2023 года по сравнению с годом ранее и на две трети снизилось по сравнению с пиком двухлетней давности.

Во втором квартале 2023 года финансирование в Европе составило 12,4 миллиарда долларов — то есть квартал не изменился по сравнению с предыдущим кварталом и на 50% меньше, чем 24,7 миллиарда долларов, инвестированных во втором квартале 2022 года.

Квартальное снижение соответствует перезагрузке финансирования в Северной Америке, где финансирование за последний квартал сократилось вдвое по сравнению с прошлым годом, но стартап-экосистема Европы моложе — и, возможно, более уязвима.

«Я думаю, что мы более чувствительны к спаду», — сказал Ярон Валлер из берлинского инвестора Target Global, говоря о состоянии европейских венчурных инвестиций. Валлер отметил, что Германия стала жизнеспособной стартап-экосистемой только примерно в 2008 году. «Если будет постоянный спад и источники финансирования иссякнут, это может иметь последствия в течение десятилетий».

Согласно анализу данных Crunchbase, во втором квартале около 18% мирового венчурного капитала было инвестировано в европейские стартапы. Великобритания сохранила лидерство как крупнейший рынок венчурного капитала. Германия не сильно отставала, а Франция заняла третье место по величине финансирования.

Европейские компании, занимающиеся искусственным интеллектом, во втором квартале 2023 года привлекли 1,5 миллиарда долларов, что составляет 12% финансирования континента.

Крупные раунды были привлечены платформой разработки приложений искусственного интеллекта Builder.ai, аналитической платформой для банковского дела и страхования Quantexa и видеоплатформой на базе искусственного интеллекта Synthesia — все компании расположены в Лондоне. Компания Aleph Alpha со штаб-квартирой в Гейдельберге, которая помогает государственным и частным предприятиям внедрять технологии искусственного интеллекта, также привлекла значительные средства.

Финансирование на поздней стадии сокращалось каждый квартал, начиная со второго квартала 2022 года.

На этом этапе финансирования наблюдался самый большой спад по сравнению с предыдущими этапами финансирования в прошлом квартале: падение на 64% в годовом исчислении, поскольку ведущие мировые инвесторы на поздней стадии отказались от финансирования ведущих частных компаний.

Финансирование на ранней стадии сократилось на треть по сравнению с тем же периодом год назад. Финансирование за последние четыре квартала стабилизировалось на отметке в 5 миллионов долларов США, при этом финансирование увеличивалось квартал за кварталом на 5,9 миллиарда долларов США.

Финансирование на посевной стадии оставалось неизменным поквартально, всего лишь на 2 миллиарда долларов по сравнению с 2,8 миллиарда долларов во втором квартале 2022 года.

Хотя он и не так силен, как в 2021 году, «рынок семян по-прежнему очень динамичен» с большим объемом инвестиций в долларах, сказал Хусейн Кани из Hoxton Ventures, лондонской инвестиционной компании на ранних стадиях.

Он отметил, что в последние годы было запущено несколько новых фондов, и Хокстон видит конкурентные сделки на посевной стадии, при этом стартапы часто получают несколько листов условий от инвесторов.

Роль правительств в Европе была решающей, сказал Валлер. Частно-государственные фонды оставались активными в период спада: Бонн, парижский Bpifrance, немецкий High-Tech Gründerfonds и Европейский совет инноваций в Брюсселе были среди наиболее активных инвесторов в первом полугодии 2023 года.

В число наиболее активных инвесторов посевных фондов в первой половине 2023 года вошли Antler, Techstars, Plug and Play и FJ Labs.

Ведущими инвесторами серий A и B в первой половине года были Bpifrance и лондонская Octopus Ventures. Большинство активных инвесторов сократили количество раундов, проведенных в первом полугодии по сравнению с первым полугодием 2022 года.

На горизонте есть одно потенциально большое светлое пятно на европейской технологической сцене: британский разработчик микросхем Arm Holdings на прошлой неделе объявил о планах провести публичное предложение, которое может стать одним из крупнейших технологических предложений всех времен.

В случае успеха владелец Arm Softbank, штаб-квартира которого также находится в Великобритании, сможет получить значительную ликвидность, которая, в свою очередь, может стать хорошим предзнаменованием для будущих инвестиций в компании, находящиеся на стадии роста.

Данные, содержащиеся в этом отчете, получены непосредственно из Crunchbase и основаны на отчетных данных. Представленные данные по состоянию на 23 августа 2023 г.

Обратите внимание, что лаги в данных наиболее выражены на самых ранних стадиях венчурной деятельности, при этом суммы начального финансирования значительно увеличиваются после окончания квартала/года.